Кухня финансов и инвестиций: понятия, стратегии, инструменты

  (Фрагмент одной из моих статей, размещенных ранее на сторонних ресурсах) Анализ рынка акций по секторам экономики, называемый секторальным или секторным анализом (Sector Analysis) – одно из направлений фундаментального анализа фондового рынка. Сопоставляя тенденции, присущие разным секторам и отраслям (подсекторам), выделяя перспективные направления, а в них – лучшие компании, можно формировать «секторальные» инвестпортфели или корректировать уже работающие, с учетом секторальных особенностей ситуации на рынке. Статья освещает «секторально-отраслевую» обстановку, сложившуюся на рынке акций в Соединенных Штатах к концу октября 2018 г. Какие секторы росли быстрее, а какие быстрее падали. Кто возглавлял авангард, а кто замыкал арьергард. Лидеры и аутсайдеры крупнейшего фондового рынка на 31.10.2018 г. по секторальному признаку. 1. Основные понятия Классификация секторов, отраслей и компаний будет проводиться с помощью популярного сервиса отбора акций – портала Finviz.com. 1.1. Секто...

  (Фрагмент одной из моих статей, размещенных ранее на сторонних ресурсах) Стоимостный анализ акций – раздел фундаментального анализа фондового рынка. Цель стоимостного анализа (далее, по тексту применяется аббревиатура СА) – выявление ценных бумаг с высокой, относительно рыночной, «внутренней» стоимостью, intrinsic value. Другими словами, поиск недооцененных рынком акций. СА лежит в основе одной из рыночных стратегий – стоимостного инвестирования (СИ), Value investing. 1. «Внутренняя» стоимость акции Не существует единого и строгого толкования «внутренней» стоимости ценной бумаги (здесь и далее под ценной бумагой будет пониматься акция). Два «стоимостных» инвестора могут рассчитать две «внутренние» цены акции одной компании, т.е. оценить ее по-разному. Во многом, определение внутренней стоимости бумаги, является, своего рода, «инвестиционным искусством», и каждый решает эту проблему по-своему, ориентируясь на выбранные показатели деятельности компании, свой опыт и интуицию. Уоррен...

  (Фрагмент одной из моих статей, размещенных на сторонних ресурсах) Тактическое распределение активов, Tactical Asset Allocation (TAA). Понятие, плюсы и минусы, общие принципы реализации в систематической ( алгоритмической ) торговле. Сравнение со стратегическим распределением активов. В основе текста - адаптированный перевод статьи “Systematic tactical asset allocation: an introduction” ресурса Quantstart. Введение Под систематической торговлей часто понимают краткосрочный розничный квантовый (количественный) трейдинг. Дневные и внутридневные стратегии привлекают большое внимание торгующей публики. Дополнительный импульс придал активно развивающийся рынок криптовалют.  Высокочастотные методики представляют интерес для активных трейдеров, стремящихся к повышенной доходности на краткосроке, но вряд ли они будут полезны на длинном горизонте. Одна из долгосрочных инвестиционных целей - пенсионное планирование. Есть много количественных розничных трейдеров, желающих контролироват...

   (Фрагмент одной из моих статей, размещенных ранее на сторонних ресурсах) Магистральное направление фундаментального анализа – оценка справедливой стоимости компании и, как следствие, внутренней цены акций, через изучение финансовых показателей ее деятельности. Итог исследования – принятие инвестиционного решения относительно конкретного эмитента или подборка перспективных компаний для открытия длинных/коротких позиций. Помощником здесь выступают многочисленные скринеры акций – онлайн-сервисы подбора ценных бумаг. Они предлагаются и такими известными именами, как Yahoo Finance и Microsoft News (MSN), и совсем небольшими интернет-ресурсами. Цель публикуемого материала – простейшие советы по фундаментальным коэффициентам, призванные обеспечить дополнительные сигналы об инвестиционной привлекательности компании. Диспозиция следующая. На основании теханализа, рыночных новостей или иных предпочтений, трейдер отбирает на покупку группу акций. Горизонт инвестирования от 6 месяцев. ...