Систематический трейдинг. Простые или сложные торговые стратегии - что лучше?
(Фрагмент одной из моих статей, размещенных на сторонних ресурсах)
Сравнение простых и продвинутых торговых стратегий в систематическом трейдинге. За и против, плюсы и минусы. Влияние личной мотивации инвестора. В основе текста - адаптированный перевод статьи “Simple versus Advanced Systematic Trading Strategies - Which is Better?” ресурса Quantstart. Материал сопровождается многочисленными ссылками на профильный контент (разделы, подразделы, отдельные термины) сайта Rusforexclub.
“В стратегии важно уметь смотреть в обе стороны”
из книги “Единственный верный Путь” Миямото Мусаси
Введение
Вечная проблема выбора квантового трейдинга: что лучше - использовать простую торговую количественную стратегию или прилагать сверхусилия для поиска продвинутых приемов?
Бытует мнение, что розничным алготрейдерам доступны, в основном, незамысловатые методики, в то время как количественные хедж-фонды задействуют весьма сложные математические подходы.
Сейчас ситуация изменилась.
На информационном рынке появились относительно недорогие облачные вычислительные сервисы, источники альтернативных данных, широкий выбор необходимых скриптов с открытым исходным кодом. Всем этим вполне по силам воспользоваться массовому алгоритмическому трейдеру.
Тема статьи - обсудить вопрос, стоит ли розничным торговцам тратить время на отбор, осмысление и реализацию продвинутых стратегий или придерживаться идей попроще?
Предпочтения инвестора
Прежде чем перейти к перечислению преимуществ и недостатков обоих приемов, было бы целесообразно в общих чертах очертить методологию сравнения.
Один из ключевых моментов состоит в том, что у каждого инвестора свой особый набор предпочтений, формализуемый, в итоге, в целевую функцию - что хочет трейдер от систематической торговли.
Например, пусть первый инвестор обладает значительным капиталом и настроен на периодическое снятие полученной дельты, оставляя первичный капитал неизменным. Для него важно сохранение вложенных средств и минимизация просадок.
Другой может иметь поменьше начальных дене и быть заинтересованным исключительно в увеличении собственного счета. Его не очень беспокоит волатильность кривой прибылей/убытков (P&L equity curve), главное - повышенная доходность.
Третий количественный трейдер уделяет внимание интеллектуальной составляющей стратегий и получает удовольствие от таких приятных “побочных эффектов”, как их положительная отдача.
Разные инвесторы - разные преференции. Для поиска баланса между простым и сложным их надо четко осознавать.
Незатейливые методики проще исследовать и внедрять на рынке. Им требуются менее громоздкие данные и инфраструктура. Некоторые из них выполняются даже вручную, пусть сами сигналы генерируются автоматически.
С другой стороны, продвинутые стратегии “интеллектуальнее” и, как правило, обладают большим коэффициентом Шарпа - обеспечивают лучшую ожидаемую доходность на единицу волатильности. Для (вс_1)инвестора, заботящегося о минимизации просадок и волатильности прибылей и убытков, коэффициент Шарпа - важный показатель.
Попробуем разобраться между “простотой” или “сложностью”. И будем помнить о мотивации, усиливающей или ослабляющей тот или иной подход.
Полную версию текста смотрите здесь
Другие блоги автора:
Комментарии
Отправить комментарий